Une start up spécialisé dans la couverture indoor de l’immobilier de bureaux et de l’entertainment, développe un modèle d’affaires fondé sur l’économie de la fonctionnalité qui nécessite des investissements en infrastructures importants à financer.
En alternative, un schéma fondé sur l’asset light a été proposé, mais nécessitait du temps pour lever les capitaux ad hoc, ce qui potentiellement pouvait nuire au développement de la société.
Finalement, pour ce faire l’entreprise s’adosse à un grand groupe du secteur.
Au moment du rapprochement, n’a en portefeuille qu’un seul contrat, mais qui dispose d’une excellente réputation et image de marque auprès de nombreux institutionnels propriétaires d’actifs et potentiels clients.
Comment valoriser cette entreprise, et l’ensemble de ces actifs, y compris immatériels ?
Nous accompagnons l’entreprise pour la modélisation des contrats, et la conception d’une méthodologie de valorisation de l’entreprise fondée sur la valorisation des revenus futurs issus de son modèle, et non seulement du contrat en cours, auxquels s’ajoutent un capital relationnel et des ressources de savoirs faire rares.
La transaction s’est conclue à 4M€ pour un CA annuel à date de 100k€.