Le fondateur d’une exploitation viticole ayant développé un modèle original dans le bordelais d’asset light, souhaite néanmoins acquérir en propre une appellation de premier plan pour assurer la pérennité de son entreprise.
L’endettement bancaire que consent la banque historique est insuffisant pour financer les 6m€ de besoins.
Quelle solution de financement en complément est- elle envisageable ? la perte de contrôle induite par une ouverture de capital est- elle acceptable? Comment attirer des bailleurs de fonds ?
Afin que la décision de ceux-ci prenne en compte dans leurs modèles le niveau faible de risque de l’opération et l’ensemble de la valeur extra économique monétisable, nous avons procédé à l’évaluation de l’entreprise en prenant en compte la valorisation des capitaux immatériels, notamment son capital réputation, son capital relationnel, sa valeur socio-émotionnelle(sentiment d’appartenance, de prestige, rareté, …) pour en révéler sa transmissibilité à un acquéreur potentiel in fine.
En dissociant les actifs d’exploitation du foncier, l’entreprise a pu procéder à l’opération d’acquisition des terres viticoles, tout en assurant une absence de dilution.