Les interventions capitalistiques pour le soutien de projets/organisations durables sont de plus à en plus attendues et dépendent de l’ investissement par la société de gestion pour le SPV, ou par les investisseurs directs ou par les financeurs directs.
Ainsi,la sélection d’investissements responsables est un des enjeux majeurs de la société de gestion et/ou pour l’acteur agissant pour son compte propre, l’investisseur/le financeur .
La société de gestion pour sa propre performance extra -financière, et parce que cela fait partie des attendus des souscripteurs des fonds qu’elle gère, sélectionne de plus en plus des investissements dits « à impact positif » .
De même, les acteurs du financement, qui ont souvent des « enveloppes dédiées » avec un cahier des charges précis et délimitatif (fonds ENR, prêt à impact, bâtiments durables,…) ,justifiant ainsi d’une bonification du taux à l’atteinte d’objectifs ESG, le et/ou le reversement de tout ou partie de cette bonification à des acteurs associatifs de l’écosystème dans lequel l’entreprise financée s’inscrit évaluent la qualité ESG de leurs parties prenantes, pour soutenir les projets de celles-ci portant une ambition en termes d’impact positif, environnemental et social.
Valoriser ses actions à impact et le faire savoir est une opportunité voire une nécessité pour bénéficier de conditions financières soutenables.
N’y a-t-il pas aussi une autre voie pour ces acteurs, financeurs ou investisseurs à la recherche d’impact sociétal , qui permettrait non seulement de sélectionner en amont les « meilleurs » mais aussi de retenir les « cibles » contreperformantes » mais disposant d’un potentiel d’amélioration de ses critères ESG ?
Aussi, n’est ce pas de la mission de la SGP responsable que d’accompagner aussi la transformation des entreprises vers davantage de performance extra financière ?doit elle seulement se borner à sélectionner celles qui offrent d’ores et déjà les meilleures performances, sans se soucier des modalités de maintien du niveau atteint ? et quid des autres ?
Seule la voie de l’inclusion permet davantage de diversification et finalement une atténuation du degré de risque.
Pour contribuer à la création de valeur durable, nous accompagnons les SGP à évaluer leurs participations tout au long de leur cycle de détention, de l’entrée en portefeuille jusqu’à la sortie, quant à leur impact positif, avéré ou potentiel, mais aussi quant à leur niveau de risques notamment réputationnel.
Notons qu’une mauvaise pratique de la gouvernance de la participation peut entacher fortement son image de marque et par ricochet celle de la société de gestion qui l’administre , tout comme même celle des investisseurs in fine.
La création de valeur globale de l’Entreprise est donc un enjeu global pour toutes ces parties prenantes, SGP, et investisseurs mais aussi acteurs publics ou semi publics.
Vous pourrez chez VALREUS faire évaluer la Gouvernance de la Participation, prendre des décisions sur les mesures à prendre pour l’améliorer et /ou la renforcer et ainsi communiquer auprès de vos parties prenantes votre Performance par la communication de votre valeur ajoutée à sa création de valeur, par l’accroissement de ses relations de confiance.
Aussi, les investisseurs individuels de manière directe ou indirecte sont de plus en plus nombreux à se tourner vers les marchés non cotés et/ou se détourner de la gestion collective; ils ne maîtrisent pas tous l’analyse stratégique ni financière des entreprises et des projets et ne peuvent se fier aux labels existants(ISR …) décriés pour assurer un « fléchage » des fonds vers l’investissement responsable pour lesquels ils ont de plus en plus d’appétence.
Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) entrent de plus en plus en ligne de compte dans l’analyse des dossiers par les acteurs du financement.
Notre expérience nous permet de les accompagner dans la sélection des deals en direct par l’évaluation financière et extra financière de leur performance et/ou des fonds en indirect avec de plus l’évaluation de leur gestionnaire.
L’attractivité de la société de gestion/investisseur /financeur auprès de ses « cibles » en est un autre.
Il est attendu non seulement une bonne allocation des capitaux vers des projets/organisations à finalité durable, mais aussi réciproquement un comportement durable du partenaire financier.
Ainsi, pour attirer les « best in class », autant dire qu’il est aussi nécessaire que la SGP /L’investisseur apparaisse (et soit ) attractive pour ses participations. Une communication de sa propre performance extra financière, qui au-delà de la seule mesure de son orientation vers des projets à impact se jauge par l’évaluation objective de sa Gouvernance et notamment de ses relations avec ses participations, permet d’asseoir la confiance entre les parties, socle indispensable à la création de valeur.
Il en est de même concernant les financeurs, bancaires ou acteurs de l’intermédiation financière, ou encore acteurs publics ou semi publics assurant la délivrance de fonds nationaux et/ou européens, subventions, prêts, capital et assimilés.
Valoriser ses actions à impact et le faire savoir est une opportunité voire une nécessité.
Vous pourrez chez VALREUS faire évaluer votre Gouvernance et de votre Proposition de Valeur et ainsi communiquer auprès de vos parties prenantes et établir avec elles des relations fondées sur la confiance.